开年外资新动向：城堡证券提交设立券商申请，渣打证券首家分公司获准营业

界面新闻记者 | 冯赛琪

2025年伊始，两家外资券商在华展业取得进展。

国际做市商城堡证券有望在华设立公司，渣打证券上海分公司获得经营证券期货业务许可证。

近日，外资券商城堡证券（Citadel Securities）近期提交了在中国设立证券公司的申请。证监会网站显示，申请人为城堡证券（中国）有限公司的申请材料于2025年1月17日被证监会接收。

据悉，城堡证券由美国知名投资人肯·格里芬（Ken Griffin）在2002年创立，目前已成为全球领先做市商，现任首席执行官为赵鹏。近年来，城堡证券加大了对中国市场的投资与布局。

2023年2月，城堡证券中国有限公司获得了证监会颁发的合格境外投资者资格。同7月，原贝莱德中国区主管汤晓东加入城堡证券，担任大中华区业务负责人，推动公司在中国市场的业务增长。

2024年初有消息称城堡证券计划收购瑞士信贷在华证券业务，希望进一步打开中国市场。汤晓东在接受采访时表示，“我们一直在寻找适合我们的机会，希望通过最稳妥和有长期发展潜力的方式成为中国在岸市场的持牌机构。”

但随着瑞士信贷股权被北京国资委收入囊中，城堡证券的收购计划落空。

截至1月17日，证监会官网显示，目前有11家拟设外资、合资券商排队申请在华设立公司。

除了新加入到排队行列中的城堡证券，还有豪康证券、方圆证券、珠江证券、华海证券、华盛国际证券、青岛意才证券、华壹证券、日兴证券、花旗证券、瑞穗证券10家外资或合资券商拟设立证券公司。

其中花旗证券、瑞穗证券在2024年得到了监管的审查反馈，瑞穗证券进展速度最快，2023年11月提交申请，2024年6月被证监会受理，当年9月就拿到了第一次反馈。

申请资质、增设分支机构，提高展业覆盖率

对于已获得在华展业的外资机构来说，最重要的是进一步开拓内地市场，因此需要拿到更多资质、牌照，铺设分支机构增加对客户的触达能力。

1月17日，渣打证券（中国）有限公司上海分公司获颁《经营证券期货业务许可证》，获准开展的业务包括证券经纪、证券承销（限承揽）以及证券资产管理（限承揽），这也是2025年以来首家外资券商在华获准营业的分支机构。

渣打集团大中华及北亚区金融市场及战略客户主管曾继志表示，通过设立分公司，渣打证券将进一步优化服务客户的能力，拓展新的业务机遇，为渣打集团深耕中国市场创造更多协同效应和战略价值。上海是国际金融中心，亦是渣打中国的总部所在地，在此布局也将为渣打证券践行联通境内外资本市场的使命再添动能。

2024年12月，北京证监局核准高盛（中国）证券有限责任公司公开募集证券投资基金销售业务资格，这也是2024年首家获批公募基金代销资格的外资券商。

目前，高盛中国获准开展的业务包括A股股票与债券等证券的承销保荐服务，收购兼并等财务顾问服务，同时也开展证券经纪、证券自营、证券投资咨询、代销金融产品等业务。

在拓宽展业疆域之时，也有外资机构更加注重核心业务的稳定。某外资机构负责人向界面新闻表示，我们一直在申请拿不同的产品的资格，把最基本的平台做大做强，但也要看市场怎么走，整个经济周期在什么样的阶段，我们必须尊重周期。所以业务发展先集中在已有的牌照。

外资券商控股比例增加，展现投资中国信心

2018年4月，中国证监会发布《外商投资证券公司管理办法》，将境外股东持有证券公司的股权比例放宽至51%。2020年3月，中国证监会宣布自2020年4月1日起取消证券公司外资股比限制，进一步开放资本市场。

近期，星展证券的母公司星展集团持股比例升至91%，瑞银增持瑞银证券股权至100%的程序正在进行中。

2024年12月，星展证券股权转让事项正式完成工商变更登记，星展集团将星展证券的持股比例从51%提升至91%，剩余9%的股权在国资股东上海东浩兰生投资管理有限公司、上海汇旸资产经营有限公司手上，两者仍分别持股4.5%。

此前，上海联合产权交易所网站信息显示，星展证券的4家国资股东计划转让手中的合计40%股权，交易价格合计8.23亿元。

星展集团表示，此次增持星展证券是基于对中国经济长期向好的发展趋势以及持续扩大高水平开放的政策信号的信心。星展集团坚定深耕中国、投资中国的长期承诺从未动摇。

瑞银证券或将实现外商独资。

2024年11月底，根据北京产权交易所披露的信息，北京市国有资产经营有限责任公司（下称“北京国资”）挂牌转让其所持有的全部瑞银证券股权，持股比例为33%，转让底价为15.37亿元。

而瑞银证券的控股股东瑞士银行有限公司持股比例为67%。瑞银方面相关人士表示，瑞银进一步增持瑞银证券股权至100%的程序正在进行中。

目前我国资本市场已有摩根大通证券（中国）、高盛（中国）证券、渣打证券、法巴证券4家外商独资券商。如果瑞士银行能顺利拿下北京国资出售的33%瑞银股权，瑞银证券将成为我国第5家外商独资券商。

此外，还有外资券商非证券类业务在华取得进展，以及与证券类业务相关的外资金融机构在华获批。

摩根士丹利在华期货子公司成为多家期交所会员。1月10日，上期所及其子公司上期能源、大商所发布公告称，批准摩根士丹利期货(中国)有限公司成为交易所期货公司会员。

据悉，2024年10月，摩根士丹利期货(中国)有限公司获得中国证监会核发的经营证券期货业务许可证，业务范围为商品期货经纪。

2024年底，宽立（上海）私募基金管理有限公司成功在中基协登记，注册资本为2000万元人民币，机构类型为私募证券投资基金管理人。该私募由英国知名量化机构宽立资本（Aspect Capital Limited）100%控股，这也是2024年唯一一家成功登记的外资证券私募，而且此前在华展业的多为股权类、创业类私募机构，少有证券类，外资私募类型的多样化发展趋势更明显。