香港金管局：强化香港作为全球离岸人民币业务枢纽的地位

1月13日，香港金融管理局(以下简称“香港金管局”)联同中国人民银行宣布新措施，以进一步深化香港和内地金融市场互联互通，强化香港作为全球离岸人民币业务枢纽的地位。

其中包括两地支付便利、大湾区金融便利和人民币贸易融资流动资金安排。香港金管局与中国人民银行正积极推动落实两地快速支付系统与香港的转数快的互联，此互联将提供全天候服务，让两地居民可以透过输入收款方的手机号码或帐户号码，进行即时小额跨境汇款。部分的服务预计最快在今年年中推出，根据实施情况和经验，有序地逐渐扩展及完善服务，有助推动两地更广泛的经济合作与交流。

具体安排方面，推出了香港金管局人民币贸易融资流动资金安排：香港金管局将推出人民币贸易融资流动资金安排，为银行提供稳定及成本较低的资金来源，支持银行向企业提供人民币贸易融资服务。该安排总额度为1,000亿元人民币，香港金管局会向银行提供为期 1 个月、3 个月和 6 个月的人民币流动资金，利息将参考在岸利率加上点差。新安排保留了香港金管局现行人民币流动资金安排下以债券作有期回购抵押的交易方式，并新增货币互换交易方式，银行可以选择用港元资金向香港金管局掉期人民币资金。香港金管局将通过与人民银行的货币互换协议，获取所需的人民币资金以支持该项新安排。

新安排将进一步增强香港离岸人民币市场的流动性，支持企业对人民币贸易融资日益增加的需求，强化香港全球离岸人民币业务枢纽的领先地位。

进一步优化扩容“债券通”(南向通)的安排： 在“债券通”(南向通)运作畅顺有序的基础上，香港金管局和人民银行共同推动一系列优化扩容措施，包括：延长基础设施联网下的结算时间；支持基础设施开展人民币、港币、美元、欧元等多币种债券结算；及后续将扩大合资格境内投资者范围。

本次优化安排有助于进一步拓宽境内机构海外投资的渠道，满足多样化资产配置需求，提升交易结算便利，亦为香港债券市场发展，尤其是点心债市场，增添新的动能。

发展利用“债券通”(北向通)债券作为抵押品的离岸人民币回购业务：香港金管局支持发展以“债券通”(北向通)债券为抵押品的离岸人民币回购业务，建立市场化人民币流动性安排机制，以提升香港作为离岸人民币业务中心的竞争力。该业务计划将于近期启动。

利用“债券通”(北向通)债券作为香港场外结算公司(OTCC)的履约抵押品：香港金管局、人民银行和香港证券及期货事务监察委员会达成一致意见，允许境外投资者使用通过“债券通”(北向通)持有的在岸国债和政策性金融债作为OTCC的衍生品交易履约抵押品。

近年来，两地相关金融监督管理部门和机构密切合作，积极推动境内人民币债券成为离岸合资格抵押品。香港金管局于2024年2月26日起将在岸国债和政策性金融债纳入人民币流动资金安排的合资格抵押品名单；两地相关部门也于2024年7月公布将进一步支持境外投资者使用通过“债券通”持有的在岸债券作为“北向互换通”的履约抵押品，该措施已于2025年1月13日正式实施。本次公布的措施有助于进一步降低市场机构的人民币业务成本，提升资本效率，亦能有效盘活境外投资者的在岸债券持仓，从而提升在岸债券的吸引力，增强投资者配置人民币资产的意愿。

香港金管局欢迎人民银行新增香港居民代理见证开户业务参与银行，为香港居民在内地的消费、生活、出行等方面提供更优质便捷的支付服务。