助贷新规出台在即，规范三大助贷模式，要求银行加强自主风控

　　21世纪经济报道记者李览青、吴霜上海报道

　　近日，21世纪经济报道记者从金融机构、助贷平台等多方了解到，此前国家金融监管总局草拟对外征求意见的《关于加强商业银行互联网助贷业务管理的通知》（以下简称“助贷新规”）不久或将正式对外发布。

　　据此前征求意见稿的基调，助贷新规强调引导银行加强自主风控能力，对成本约束、佣金支付、资金方自主风控等多个环节提出要求，对助贷业务中三大主流模式进行引导，同时鼓励银行分散担保服务的来源，通过引入第三方担保机构分散风险。

　　规范助贷三大模式

　　商业银行开展互联网贷款，除了通过自营渠道放贷，在与科技平台合作开展助贷业务时，有三大主流模式：联合贷模式、融资担保模式、分润模式。

　　在联合贷模式下，由放款银行与平台旗下持牌机构（小额贷款公司、消金公司或其他银行）按比例共同提供贷款，放款行出资比例不得超过70%，风险由双方共担。

　　在融资担保模式下，助贷平台往往通过自有融担牌照为贷款方提供担保，经过助贷平台第一轮风控后向银行推荐客户，贷后管理由平台与融担公司负责，但融担公司会在其中收取一笔担保费用。

　　在分润模式下，助贷平台主要在获客端提供流量、数据分析、客户运营等科技服务，按分润比例收取服务费，资金发放与风控环节均由银行自主完成，因此这一模式也被称为“轻资产模式”。

　　业内人士对记者表示，由于新规涉及名单制管理、总行级准入审批、控制担保费率、分润比例、费率结算方式、担保代偿天数等多个方面，需要对三大助贷模式提出明确要求。

　　“现在担保公司都是助贷平台指定的自有担保平台，要鼓励分散担保服务的来源，鼓励银行参与到‘风险担保’中。”一位平台端的知情人士表示，草案中曾提到“担保利率不能超过银行的借款利率”，这可能对承担贷后管理职能的助贷平台造成较大压力。此外，针对“助贷费用应当在贷款结清后再支付”等大幅影响助贷平台现金流的条款也可能调整。

　　另一位助贷人士分析，新规“剑指”融担模式的初衷一方面是降低客户贷款的实际利率，另一方面是引导商业银行加强自主风控能力，防范风险。

　　在互联网平台的消费信贷客群中，不同客群根据信用风险评估对应不同利率范围的贷款产品，目前主流的互联网贷款产品综合年化利率范围在18%到36%之间，客群也被分为18%以下、18%到24%、24%到36%，甚至有部分平台借助会员费等其他收费方式发放实际年化利率突破36%的产品。

　　但对于银行等资金端来说，其实际的资金成本在7%到10%之间，其余收益由助贷平台、融资担保平台等拆分，由于部分中小金融机构自主获客能力、自主风控能力、贷后管理能力较弱，因此对第三方平台、增信机构等仍有较强依赖。

　　一家城商行华东某地分行人士告诉记者，过去该行与互联网平台合作发放线上贷款时，该行出资比例达到90%，由第三方互联网平台进行风险评估初筛后获客推送，再由该行通过自有风控模型做二次评估，其线上贷款利率也相对较高。

　　“在融担模式下，资金方收取的是固定收益，而分润模式下资金方赚到的钱是自己风控能力的钱。”一家持牌消费信贷资金方高层向记者表示。

　　互联网贷款严监管进行时

　　助贷新规的出台，是近年来互联网贷款业务强监管的一个缩影。

　　从2020年原银保监会发布《商业银行互联网贷款管理暂行办法》开始，一场面向互联网贷款各方的监管风暴持续展开：平台金融整改、《关于进一步规范商业银行互联网贷款业务的通知》、《消费金融公司管理办法》、《关于进一步规范股份制银行等三类银行互联网贷款业务的通知》、《小额贷款公司监督管理暂行办法（征求意见稿）》等等一系列文件出台，对资金方、资产方、贷前获客、贷后管理等全流程参与方提出规范要求。

　　综合来看，这一系列监管政策一方面通过引导银行、消金公司、小贷等资金方加强自主能力建设，实现业务平稳健康发展，降低合作机构带来的风险；另一方面通过提高第三方平台的资金成本、合规成本，推动融资利率合理压降。

　　原银保监会在2021年2月发布的《关于进一步规范商业银行互联网贷款业务的通知》（以下简称《通知》）是最突出的一个案例。