开年以来，受益于政策暖风频吹、硬科技产业景气回升及市场风险偏好修复等因素，科创板领涨本轮行情。Wind数据显示，截至3月31日，（下文简称“科创价格指数”）年内涨幅达6.44%，远超同期上证指数、深证成指、创业板指-0.48%、0.86%、-1.77%的涨幅。近日的关税调整更为科创板投资再添把火，成为了产业链价值跃升的战略支点。4月8日至4月14日期间，科创价格指数实现5连涨。在此背景下，首批跟踪科创综指的增强产品——富国上证科创板综合价格指数增强基金（A类：023913；C类：023914）（下文简称“科创综指增强”）今日重磅首发，旨在在科创贝塔上谋求主动管理的阿尔法，为投资者布局科创板提供了多元投资工具。
量化投资总监实力掌舵，创造多项业内第一
与跟踪指数为投资目标的ETF及联接基金不同，指数增强基金更注重指数的差异化特征及基金经理的投资管理能力。据了解，富国科创综指增强拟由富国基金量化投资总监方旻掌舵。在指数增强领域深耕15年的他，对指数增强模型熟稔于心。据基金年报数据显示，截至2024年12月31日，方旻管理的指数增强型产品共有5只，自产品成立以来较同期业绩比较基准均实现超额收益。
其中，富国增强和富国中证500指数增强为全市场规模最大的指增基金之一，自成立以来累计收益率分别为378.77%、177.09%，超额收益分别达192.40%、106.07%。此外，其管理的多只产品，在产品设立、品类开拓方面囊括多项“第一”。
量化大司独创“多因子α模型”，规模和口碑双印证
据了解，富国科创综指增强作为富国指数增强旗舰产品线的“新力作”，运用到了富国独创的量化 “多因子α模型”。基于此模型，富国科创综指增强根据不同因子表现，给予非线性的加权，从而更好地捕捉股票超额回报，在有效风险控制及交易成本最低化的基础上优化投资组合。
作为国内量化投资先行者，富国基金早在2009年就率先布局量化投资领域。经过16年的深耕，现已形成涵盖指数增强、Smart Beta、量化对冲等在内的完整产品线。Wind数据显示，截至2025年4月15日，富国基金旗下已拥有62只ETF及45只ETF联接基金，涵盖宽基、行业主题及商品策略。年报数据显示，截至2024年12月31日，全市场指数增强基金规模超2174亿元，其中，富国基金指数增强基金规模超268亿元，占比12%。
在规模有量的同时，由公司副总经理李笑薇领军的富国基金量化团队也真正做到了增长有质。近30人的量化团队，创造了多项业内“第一”。2009年12月发行国内第一只量化增强基金——富国增强；2011年9月发行国内第一只量化增强的中证500指数基金——富国中证500指数增强；2008年11月发行国内唯一的中证红利指数增强策略基金——富国中证红利指数增强，持续引领行业创新。
科创价格指数优势凸显，增强空间广阔
据悉，富国科创综指增强跟踪的科创价格指数，是首支全方位、无偏见拥抱科创板硬科技的宽基指数。截至4月16日，科创价格指数对科创板的市值覆盖度高达97%，市值平均数与中位数分别为131亿元与50亿元。指数既囊括千亿以上市值的龙头企业，也覆盖市值100亿以下小而美的潜力企业，为指数注入了源源不断的活力与成长动能。从行业分布来看，科创价格指数的成份股覆盖17个申万一级行业和96个申万三级行业，覆盖范围更为广泛。从历史表现来看，Wind数据显示，截至3月31日，科创价格指数自2019年12月31日基日以来，累计涨幅达15.55%，较同期科创50、科创100指数2.27%与4.37%的涨幅更占优。
科创价格指数科学的编制方法，也为新基金提供了更多的指数增强空间。一方面，指数市值覆盖均匀，行业分布中性。相比科创板其它宽基指数，科创综指市值分布范围更广。在保持行业中性的前提下，全面覆盖了科技产业链多个关键环节，涉猎众多细分领域。指数增强策略有机会在更多行业内寻找有效的选股因子，实现超额收益。另一方面，指数成分股数量多，权重分散。从个股占比看，权重最高的个股占比不超过5%，良好的分散性有利于增强量化策略的实施。
展望后市，随着政策窗口期即将来临，在外部干扰稳定后，外资回流效应显著，科技成长板块仍为主线，中国资产信心重估的中期趋势或也将延续。富国科创综指增强的发行，将为投资者布局优质科技企业、分享科技创新红利提供更专业的投资工具。
还没有评论，来说两句吧...